Strangle vs Estratégia Straddle Trading estratégias Se você estiver interessado em opções comerciais binárias em vez de ou para além de negociação Forex ponto, você precisa pensar sobre o fato de que o que você precisa fazer para alcançar o sucesso é completamente diferente entre os dois. Quando você está negociando Forex spot, as coisas são muito simples. Você está realmente apenas fazendo apostas sobre o próximo movimento direcional do preço. Se o preço estiver em 1,00 e você espera que ele atinja 1,01 antes 0,99, você entra em um comércio longo com uma parada em 0,99 e um lucro de tomada em 1,01. No entanto, quando você está negociando opções, as coisas podem ficar muito mais complicado. Você poderia estar apostando em algumas coisas diferentes, como a sua crença de que o preço no final do dia será acima de um certo nível, mas não por bastante para justificar um comércio spot Forex, fazendo um comércio de opções binárias a opção mais lógica em Termos de lucro. Alternativamente, você pôde apostar que o preço estará indo em nenhuma parte por um quando. Muitas vezes, as opções binárias são mais úteis como instrumentos de negociação para desenhar um ldquoenveloperdquo em torno do preço, além do qual você não espera que o preço ir. Isso pode ser uma boa maneira de tirar algum lucro de um mercado quieto ou variando, o que não pode ser feito por Forex. Alternativamente, você pode querer usar opções binárias para negociar hedge, sozinho ou em conjunto com um comércio spot Forex. A fim executar estes tipos de operações, você necessita compreender algumas estratégias da opção, as duas mais importantes de que são a estrangular a estratégia da opção ea estratégia da opção do straddle. Estratégia Strangle Option Estratégia Long Strangle A estratégia de estrangulamento longo estratégia é uma estratégia para usar quando você espera um movimento direcional de preço, mas não tem certeza em qual direção o movimento vai. Nesta estratégia, você compra opções de compra e venda, com preços de exercício diferentes, mas com prazos de expiração idênticos. Exatamente quais os preços de greve que você comprá-los é algo que você pode usar para implementar quaisquer expectativas que você tem. Por exemplo, se você acha que uma fuga com um aumento no preço é mais provável, você pode fazer o preço de exercício da opção de chamada relativamente baixa eo preço de exercício da opção de venda relativamente alta. O máximo que você pode perder é o preço combinado das duas opções, enquanto o seu potencial de lucro é, pelo menos teoricamente, ilimitado. A Estratégia de Estrangulamento Curto é uma estratégia a ser usada quando você espera que o preço permaneça plano dentro de um intervalo específico. É exatamente o mesmo que o longo estrangulamento, exceto você vender tanto call e put opções com idênticos expiries, mas diferindo strike preços. O problema com esta estratégia é que seus comércios perdedores estão indo geralmente ser muito mais grandes do que seus comércios de vencimento. Geralmente faz sentido escolher preços de expiração que correspondam aos limites que você espera que o preço permanecer dentro de expiração do preço atual. Estratégia de Opções Straddle As estratégias de opções longas e curtas straddle são as mesmas que as strangle estratégias descritas acima, com uma diferença fundamental: as opções de compra e venda compradas ou vendidas devem ter preços de greve idênticos, bem como os prazos de expiração. Com a estratégia straddle longo, desde que o preço no vencimento é suficientemente longe para garantir um lucro em uma das opções que é maior do que os prémios combinados das opções, a expiração combinada será no dinheiro. A estratégia de straddle curto é ainda mais arriscada do que a estratégia estrangular curto, pois não há margem de manobra para o preço em todos os além do valor dos prémios de opção. A maneira mais lógica de um comerciante pode começar a tentar lucrar com esses tipos de estratégias seria procurar um par de moedas, onde há resistência forte sobrecarga e forte resistência abaixo, e espaço suficiente entre o preço para fazer uma gama diária normal . Um estrangulamento curto com os preços de greve apenas além dos níveis de suporte e resistência poderia terminar com um bom lucro. Inversamente, se o preço está vindo ao ponto de um triângulo de consolidação onde tem que quebrar para fora, um estrangulamento longo ou straddle poderia ser apropriado. Se o triângulo mostrar uma fuga para um lado é mais provável, você pode ajustar os preços de greve de acordo para refletir isso. Adam é um comerciante de Forex que trabalhou nos mercados financeiros por mais de 12 anos, incluindo 6 anos com Merrill Lynch. Ele é certificado em Gestão de Fundos e Gestão de Investimentos pelo Instituto de Investimento em Valores Mobiliários da U. K. Saiba mais de Adam em suas aulas gratuitas na FX Academy. Disclaimer de Risco: DailyForex não será responsabilizado por qualquer perda ou dano resultante da confiança nas informações contidas neste site, incluindo notícias de mercado, análise, sinais de negociação e revisões de corretores de Forex. Os dados contidos neste website não são necessariamente em tempo real nem precisos, e as análises são opiniões do autor e não representam as recomendações do DailyForex ou de seus funcionários. Negociação de moeda sobre margem envolve alto risco, e não é adequado para todos os investidores. Como um produto alavancado perdas são capazes de exceder depósitos iniciais e capital está em risco. Antes de decidir negociar Forex ou qualquer outro instrumento financeiro você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Trabalhamos duro para lhe oferecer informações valiosas sobre todos os corretores que analisamos. A fim de fornecer-lhe este serviço gratuito que recebemos taxas de publicidade de corretores, incluindo alguns dos listados no nosso ranking e nesta página. Enquanto fazemos o máximo para garantir que todos os nossos dados estejam atualizados, recomendamos que você verifique nossas informações diretamente com o corretor. Disclaimer de Risco: DailyForex não será responsabilizado por qualquer perda ou dano resultante da confiança nas informações contidas neste site, incluindo notícias de mercado, análise, sinais de negociação e revisões de corretores de Forex. Os dados contidos neste website não são necessariamente em tempo real nem precisos, e as análises são opiniões do autor e não representam as recomendações do DailyForex ou de seus funcionários. Negociação de moeda sobre margem envolve alto risco, e não é adequado para todos os investidores. Como um produto alavancado perdas são capazes de exceder depósitos iniciais e capital está em risco. Antes de decidir negociar Forex ou qualquer outro instrumento financeiro você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Trabalhamos duro para lhe oferecer informações valiosas sobre todos os corretores que analisamos. A fim de fornecer-lhe este serviço gratuito que recebemos taxas de publicidade de corretores, incluindo alguns dos listados no nosso ranking e nesta página. Enquanto fazemos o nosso melhor para garantir que todos os nossos dados estão atualizados, recomendamos que você verifique as nossas informações diretamente com o corretor. Short Strangle The Strategy Um curto estrangulamento dá a você a obrigação de comprar o estoque no preço de exercício A e A obrigação de vender o estoque ao preço de exercício B se as opções forem atribuídas. Você está prevendo que o preço das ações permanecerá em algum lugar entre a greve A ea greve B, e as opções que você vender expirará sem valor. Ao vender duas opções, você aumentar significativamente o rendimento que você teria conseguido de vender um put ou uma chamada sozinho. Mas isso tem um custo. Você tem risco ilimitado no lado positivo e substancial risco de queda. Para evitar ser exposto a esse risco, você pode querer considerar usar um condor de ferro em vez disso. Como o short straddle. Os comerciantes avançados podem executar esta estratégia para tirar proveito de uma possível diminuição da volatilidade implícita. Se a volatilidade implícita for anormalmente alta, sem motivo aparente, a chamada e a colocação podem ser sobrevalorizadas. Após a venda, a idéia é esperar a volatilidade cair e fechar a posição com um lucro. Opções Guys Dica Você pode querer considerar a garantia de que greve A e b strike são um desvio padrão ou mais longe do preço da ação no início. Isso aumentará sua probabilidade de sucesso. No entanto, quanto mais os preços de exercício estiverem fora do dinheiro, menor será o crédito líquido recebido dessa estratégia. A Instalação Vender um put, preço de exercício A Venda uma chamada, preço de exercício B Geralmente, o preço da ação será entre as greves A e B NOTA: Ambas as opções têm o mesmo mês de vencimento. Quem deve executá-lo NOTA: Esta estratégia é apenas para os comerciantes mais avançados que gostam de viver perigosamente (e assistir suas contas constantemente). Aprenda dicas de negociação de especialistas de TradeKingrsquos Top Ten opção erros Cinco dicas para bem sucedido chamadas cobertas Opção joga para qualquer condição de mercado Opção avançada joga Top Cinco coisas Stock Option comerciantes devem saber sobre volatilidade Opções envolvem risco e não são adequados para todos os investidores. Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. As estratégias de opções de várias pernas envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de imposto antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção vai reagir a mudanças em determinadas variáveis associadas com o preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições de mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. A TradeKing fornece aos investidores auto-dirigidos serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou fiscais. Você é o único responsável pela avaliação dos méritos e riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou de opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido eo desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros. O uso da TradeKing Trader Network está condicionado à sua aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou conselho. O Radio Playbook Opções é trazido a você por TradeKing Group, Inc. cópia 2016 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc. Valores mobiliários oferecidos através da TradeKing Securities, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e estruturas de opção SIPC. FX: Call spread, put spread, straddle, strangle No meu último artigo introduzimos opções de baunilha. Eles têm algumas características agradáveis, como limitar as perdas para o comprador. No entanto, a opção pura pode ser caro em comparação com a sua visão do mercado ou você pode achar que você deseja expressar uma visão que é menos unidimensional. Portanto, as opções são muitas vezes combinadas em estratégias que atendam às exigências. Neste artigo apresentamos algumas das estratégias de opção mais comuns. Antes de descrever as estratégias mencionamos algum jargão de opções que ajuda na descrição das estratégias: Uma opção é dita ser no dinheiro (ITM) se a opção teria um valor se fosse para ser exercido imediatamente. Para uma opção de compra isso significaria que spot está acima da greve, enquanto que para uma opção de venda isso significaria que spot está abaixo da greve. Da mesma forma, a opção é dita ser at-the-money (ATM) se mancha e greve são iguais e, finalmente, a opção é dito ser out-the-money (OTM), se o valor de exercício imediato é zero. As estratégias consistirão de duas ou mais posições em greves diferentes. Cada opção de baunilha única que compõe esta estratégia é geralmente referida como uma perna. As estratégias abaixo são algumas das estratégias de opções padrão que podem ser usadas. Claro que existem muitos outros. Os parâmetros da estratégia são geralmente ajustados para atender às necessidades individuais. Call spread: Em vez de simplesmente comprar uma opção de compra quando você está otimista você pode ajudar a financiar a compra, vendendo outra opção de compra com a mesma maturidade, mas com uma greve mais alta (daí mais OTM). O benefício é menor custo e, portanto, menor desvantagem e local tem de se mover menos para o comércio a tornar-se rentável. Por outro lado, o ganho potencial é limitado. Veja a Figura 1. Colocar propagação: É o mesmo conceito que a propagação de chamada. Você compra uma opção de venda e para baixar o preço, vender uma opção de venda - neste caso, com uma greve inferior. A dinâmica é a mesma, mas no lado negativo. Veja a Figura 1. Observe que ambos os spreads de chamada e spreads de puts são estratégias direcionais, ou seja, o valor da posição será ligado a qual direção o spot segue (no caso de um spread de chamada: quanto maior o ponto maior o valor do Posição, menor o ponto, menor o valor da posição). Figura 1. Call Spread e Put Spread Straddle: Um straddle está comprando uma opção de put e uma chamada com a mesma greve (normalmente perto de ATM). A estratégia é usada se você espera que o local se mova, mas não tem certeza sobre qual direção: o valor da posição aumentará com o ponto subindo ou o ponto descendo (como tal, isso não é realmente uma estratégia direcional). No entanto, o valor da posição irá diminuir se spot permanece estático, com a maior perda ocorrendo se mancha é o mesmo que a greve na maturidade. Veja a Figura 2. Strangle: Strangles usam os mesmos conceitos como Straddles, mas com a greve da perna put diferente da perna de chamada. Tanto o put quanto o call são normalmente colocados fora do dinheiro. O benefício comparado ao straddle é um preço mais baixo entretanto o preço de ponto terá que mover mais para que o comércio se torne rentável. Veja Figura 2. Figura 2. Straddle e Estrangulamento de Risco Reversão: Esta é a combinação de um longo out-the-money call e um curto out-the-money put. A posição normalmente tem baixo custo inicial e não perde dinheiro, desde que o local permanece acima da greve, no entanto, o comércio é fortemente direcional e tem perda ilimitada. Veja a Figura 4. A estratégia pode ser invertida de modo que é longa a perna colocada e curta a perna de chamada. Seagull: A estratégia gaivota é semelhante à inversão de risco, mas com um comprado colocar mais fora do dinheiro, garantindo assim uma tampa sobre o risco de queda. Ver Figura 3. Tal como acontece com a inversão de risco, as posições podem ser revertidas, caso em que a proteção na gaivota é obtida através da compra de uma opção de compra em vez de um put. Observe que há três pernas nesta estratégia (ou seja, a estratégia é feita de três opções diferentes). Figura 3: Risco-Reversal e borboleta da gaivota: A combinação de vender um straddle e de comprar um estrangulamento. Esta estratégia é usada para lucrar com mercados opacos onde o local não se move. O longo estrangulamento garante que o risco de queda é limitado. Esta estratégia combina algumas das melhores coisas das opções que não podem ser alcançadas pela negociação simples do ponto, isto é, o downside do limite ea possibilidade de lucrar quando o ponto não se move. Veja a figura 4. Condor: O mesmo conceito que a borboleta, mas feito vendendo um estrangulamento em vez de um straddle. As greves do estrangulamento vendido estão dentro da banda do estrangulamento comprado. Esta estratégia também pode ser visto como a venda de um put e um call spread com greves todos sendo fora do dinheiro. O benefício em relação à borboleta é uma gama mais longa que paga o máximo de lucro para a estratégia, mas também menor lucro máximo. Veja a Figura 3. Observe que ambas as borboletas e condor são feitas de 4 pernas cada. Figura 4. Borboleta e CondorStrangle O que é um Estrangulamento Um estrangulamento é uma estratégia de opções onde o investidor mantém uma posição em uma chamada e colocar com diferentes preços de exercício, mas com o mesmo prazo e ativo subjacente. Esta estratégia de opção é rentável apenas se houver grandes movimentos no preço do activo subjacente. Esta é uma boa estratégia se você acha que haverá um grande movimento de preços no futuro próximo, mas não tem certeza de que maneira que o movimento de preços será. VIDEO Carregar o leitor. BREAKING DOWN Strangle A estratégia de estrangulamento prolongado envolve simultaneamente a compra de uma chamada out-of-the-money e uma opção de venda out-of-the-money. Um estrangulamento longo teoricamente tem um potencial de lucro ilimitado porque envolve a compra de uma opção de compra. Inversamente, um estrangulamento curto é uma estratégia neutra e tem potencial de lucro limitado. O lucro máximo que poderia ser alcançado por um estrangulamento curto é equivalente ao prémio líquido recebido menos quaisquer custos de negociação. O estrangulamento curto envolve a venda de uma chamada out-of-the-money e uma opção de venda out-of-the-money. Diferença entre Strangle e Straddle long estrangulamentos e longas straddles são opções semelhantes estratégias que permitem aos investidores a ganhar de grandes potenciais move-se para a parte de cima ou para baixo. No entanto, uma longa straddle envolve simultaneamente a compra de um at-the-money call e um in-the-money opção de venda. Um short straddle é semelhante a um estrangulamento curto e tem um potencial de lucro máximo limitado que é equivalente ao prémio recolhido a partir de escrever as opções de call e put do at-the-money. Portanto, um estrangulamento é geralmente menos caro do que um straddle como os contratos são comprados fora do dinheiro. Strangle Exemplo Por exemplo, imagine um estoque atualmente negociando em 50 por ação. Para empregar a estrangular estratégia de opção, um comerciante entra em duas posições de opção, uma chamada e uma posta. Digamos que a chamada é para 55 e custa 300 (3,00 por opção x 100 ações) ea colocação é para 45 e custa 285 (2,85 por opção x 100 ações). Se o preço da ação permanecer entre 45 e 55 durante a vida da opção, a perda para o comerciante será 585 (custo total dos dois contratos de opção). O comerciante vai ganhar dinheiro se o preço da ação começa a se mover fora do intervalo. Digamos que o preço do estoque acaba em 35. A opção de compra vai expirar sem valor, ea perda será de 300 para o comerciante. A opção put. No entanto, ganhou valor considerável, e vale 715 (1.000 menos o valor da opção inicial de 285). Portanto, o ganho total que o comerciante fez é 415.Quando DELTA é especificado como Moneyness Type, At-The-Money-Straddle significa Zero-Delta-Straddle (lado esquerdo e direito): a greve de ambos Call e o Put é tal que o Delta do Call (positivo) eo Delta do Put (negativo) se cancelam mutuamente. A greve implícita para um ZDS do lado esquerdo é diferente do ataque implícito para um ZDS do lado direito. Quando STRIKE é especificado como Moneyness Type, At-The-Money-Straddle significa At-The-Money-Forward Straddle: o Strike tanto do Call quanto do Put é igual ao Forward Rate. O preço é alcançado clicando no botão Avançar. A saída de preços é apresentada da seguinte forma: Termos do negócio Recap Deal Premium e Greeks Para cada componente do negócio: Termos do componente Recap Component Premium e Gregos Por favor, verifique exemplos de preços para
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