A arbitragem triangular envolve a colocação de transações de compensação em três moedas estrangeiras para explorar uma ineficiência de mercado para um comércio livre de risco teórico. Na prática, existe um risco de execução substancial ao empregar uma estratégia triangular de arbitragem ou arbitragem que pode dificultar o lucro para os comerciantes a retalho. No entanto, um conhecimento de mecânica de arbitragem triangular pode permitir que os comerciantes de forex para entender melhor como os preços de mercado auto-regulam. Além disso, essa compreensão pode levar ao desenvolvimento de estratégias que podem ser exploradas pelo comerciante varejista, espreitando para o domínio da arbitragem estatística. O conceito de arbitragem triangular está relacionado a, mas distinto, arbit ou pares negociação. Que pode lidar com dois ou mais pares de moedas. Em um nível de varejo forex, os preços de moeda são cotados em pares de moedas. Isso é significativo porque uma única transação de forex realmente inclui duas moedas em uma taxa. Um comerciante do forex do varejo não compra nem não vende realmente nenhuma moeda física, mas compra rather ou vende uma taxa transversal que seja suposta para representar o custo para comprar ou para vender de uma moeda a outra. Na prática, uma vez que nenhuma moeda física muda de mãos, a negociação de um par de moedas é semelhante à negociação de um estoque ou qualquer outro instrumento financeiro onde o preço cotado é executável eo lucro ou perda é determinado pela apreciação do instrumento após a compra ou depreciação do instrumento após Venda menos transação e custos de carry. Tri Arb Ring Exemplo Um exemplo de um anel de arbitragem triangular é dólar dos EUA (USD), libra esterlina (GBP) e Euro (EUR). Os pares de moedas envolvidos nessa oportunidade de arbitragem são EUR / USD, GBP / USD e EUR / GBP. Observe que esses pares podem ser considerados como uma fórmula algébrica com um numerador e um denominador. O numerador em EUR / USD é o Euro ou EUR, enquanto o denominador nesse par é o dólar dos EUA (USD). Esta equação trabalha para EUR dividido por USD. Esses três pares de moedas formam um anel tri-arbitral. Usando a fórmula de arbitragem triangular é possível criar pares de moedas sintéticas dos outros dois pares em um anel. Por exemplo EUR / USD GBP / USD EUR / GBP. Lembre-se da álgebra básica que quando duas frações são multiplicadas, valores diagonais idênticos podem ser cruzados ou eliminados. Neste caso, o GBP está no numerador do par GBP / USD e GBP está no denominador do par EUR / GBP. Quando estes dois pares são multiplicados, o GBP no numerador anula o GBP no denominador e EUR / USD é deixado, assim que a equação resolve a EUR / USD EUR GBP GBP / GBP EUR / USD. (O GBP em parênteses cancelar). Para terminar este anel em particular, pares sintéticos também podem ser criados para GBP / USD e para EUR / GBP. GBP / USD GBP / EUR EUR / USD. Não há par para GBP / EUR assim que o par EUR / GBP é invertido matemáticamente dividindo 1 pelo par como assim: GBP / EUR 1 / (EUR / GBP). Neste exemplo, o EUR no denominador e nos numeradores cancelam-se mutuamente ea fórmula deixa GBP / USD GBP / (EUR) (EUR) / USD GBP / USD. A terceira fórmula é EUR / GBP EUR / USD USD / GBP. Outra vez, não há nenhum USD / GBP assim que GBP / USD é invertido tomando 1 e dividindo o pelo par como EUR / GBP EUR / (USD) 1 / GBP / (USD). As frações no denominador são invertidas e multiplicadas, deixando EUR / (USD) (USD) / GBP EUR / GBP. Desta forma, é possível criar um par sintético de um triângulo ou anel válido para cada um dos pares subjacentes. Para recapitular os pares sintéticos: Arbitragem Triangular Prática Se esta fórmula for plotada, você notará que ela gira em torno de zero, mas às vezes tem excursões sérias desse valor. Jogar os desvios para a reversão é um jogo do mais rápido do rápido e realmente não é um objetivo realizável para comerciantes do forex do varejo que negociam através de um negociante do forex (igualmente conhecido como um fabricante do mercado ou uma loja do balde). Tentar este tipo de arbitragem triangular em corretores forex varejo é geralmente desencorajado em acordos de clientes e normalmente levará ao corretor implementando contramedidas de maior deslizamento, tempos de preenchimento lento e às vezes não preencher a todos. Como esse tipo de risco é extremamente sensível ao tempo, mesmo um pequeno atraso na colocação da ordem é suficiente para anular qualquer lucro potencial. Os lucros de uma estratégia de arbitragem triangular são pequenos, mas consistentes com aqueles que são mais rápidos a detectar e agir sobre o desequilíbrio. Mas vale a pena notar que inerente na Prática Arbitragem Triangular é significativo risco de execução. Um problema flagrante com a implementação prática desta estratégia sem risco. Pode haver algumas oportunidades disponíveis em ECNs forex, no entanto, este continua a ser um jogo do mais rápido para latência e colocação desempenhar um papel importante na determinação de quem lucros de oportunidades de arbitragem triangular. Exemplo de Cálculo de Arbitragem Triangular Um exemplo usando três preços segue: Usando a fórmula acima (EUR / USD - EUR / GBP GBP / USD 0) nós temos: 1.4169 - 0.8821 1.60655 0 que simplifica a -0.000237755 0. Claramente existe uma pequena discrepância entre o Preço de equilíbrio teórico de zero eo preço real de -0.00024 (arredondado). Entretanto, como três pares estão envolvidos, a discrepância de 2,4 pips pode não ser capaz de ser superada se os três pares forem transacionados para uma suposta transação sem risco. À medida que os compradores entram em um mercado e oferecem e oferecem, esse par de moedas é empurrado para fora do equilíbrio com os outros. O par de moedas pode voltar ao equilíbrio em uma de duas maneiras básicas. Ou o par de moedas que está fora de equilíbrio pode ser arbitraged de volta ao equilíbrio, ou um ou ambos os outros dois pares podem ser arbitraged para trazer equilíbrio de volta para a tríade. Que par está fora de equilíbrio Uma questão comum é saber como saber qual par está fora de equilíbrio em uma situação de arbitragem triangular Uma solução possível é considerar os pares sintéticos que compõem o arb tri. Sabemos que EUR / USD EUR / GBP GBP / USD. Quando os números são calculados, concluímos que: 1.4169 lt 1.417138. Ou que o EUR / USD (1.4169) tem preço inferior ao EUR / USD sintético (1.417138). Isso pode indicar que o EUR / USD é underpriced em relação aos outros dois pares. Observe que o desequilíbrio não significa automaticamente que o rebalanceamento futuro levará ao aumento do preço EUR / USD, embora possa levar a que o EUR / USD seja comprado por arbitrageadores. Também é possível que haja uma oferta suficiente de EUR / USD para que os preços continuem a cair em relação aos outros ou não subam tão rapidamente (numa tendência de alta), mas que os outros dois pares se aproximem da subvalorização EUR / USD para manter o triângulo em equilíbrio. Trabalhar os outros dois pares de moedas sintéticas vemos que neste caso GBP / USD é mais caro do que o seu sintético. E finalmente: EUR / GBP EUR / USD USD / GBP ou 0.8821 gt 0.881952 indicando que EUR / GBP também é preço mais elevado do que o seu sintético. Resumo da Estratégia de Arbitragem Triangular Em resumo, é evidente que o EUR / USD é mais barato do que o seu par de moedas sintéticas, enquanto o GBP / USD eo EUR / GBP são mais caros do que os seus pares de moedas sintéticas. Fazendo o pressuposto de que os pares de moedas sintéticas representam o valor verdadeiro ou real, seria então evidente que: EUR / USD está abaixo do valor 1.4169 - 1.417138 -0.00024 ou -2.4 pips GBP / USD está sobrevalorizado 1.60655 - 1.60628 0.00027 ou 2.7 pips EUR / GBP é sobrevalorizado por 0.8821 - 0.881952 0.000148 ou 1.48 pips Assim, se um comércio de arbitragem triangular foi iniciado para reverter para a média zero, EUR / USD seria comprado, enquanto GBP / USD e EUR / GBP seria vendido. Depois de inspecionar a magnitude da discrepância, é claro que o GBPUSD está mais fora de equilíbrio do que os outros dois pares (embora apenas um pouco mais do que EURUSD está fora de equilíbrio), por isso pode ser que o GBP / USD será o primeiro a ser arbed De volta à linha. Ou pode ser que o GBP / USD é mais vulnerável a uma reversão média para trazer a tríade de volta à linha. Deve ser lembrado que os preços na ilustração acima não são bid / ask preços e, como tal, a oportunidade percebida pode ser muito menor (Ou inexistente) do que o descrito. A próxima pergunta a responder diz respeito ao tamanho de cada par de moedas para o comércio. O instinto inicial poderia indicar que tamanhos iguais se equilibrariam uns contra os outros, mas isso não é correto. Na próxima parte Ill mostrar-lhe o porquê. No artigo Triangular Arbitrage Tamanho de Lote Eu discuto como determinar os três tamanhos de par de moedas para usar ao tentar criar um hedge perfeito em um cenário de arbitragem triangular. Confira também como calcular Arbitragem Triangular com Citações de Lances. Se você está procurando um ponto de partida para aplicar o conceito de arbitragem para o desenvolvimento de estratégia, deixe-me também sugerir o seguinte interessante thread Forex Factory: Arbitragem Triangular. Exemplo de Cálculo Swap Swap Exemplo de cálculo de Swap Moeda Par AUDUSD Volume de transação de 1 lote 000 AUD) Taxa de câmbio corrente 0.9200. Ao abrir uma posição comprada / curta, ocorre uma compra / venda da moeda base e uma operação reversa com a moeda cotada. No caso de rolar uma posição sobre o par de moedas AUDUSD para o dia seguinte, em IFC Markets Libor / Libid overnight taxas sobre o Dólar dos EUA e Dólar australiano overnight depósito / taxa de empréstimo para a moeda australiana são utilizados. - Taxas médias ponderadas Libor / Libid de Empréstimo / Depósito interbancário, fixadas diariamente pela British Banking Association. A partir de maio de 2013, as taxas para períodos diferentes são calculadas diariamente para 5 moedas principais. Incluindo CHF, EUR, GBP, JPY e USD. - Dólar australiano Overnight Lending / Deposit Taxas de juros de taxa de financiamento interbancário na Austrália, ligada à taxa de chamada overnight overnight do banco de reserva da Austrália. Para a data atual (22 de julho de 2013) as taxas de juros overnight são as seguintes: Empréstimo em dólares australianos: 2,70 Depósito em dólares australianos: 2,50 Empréstimo em dólares norte-americanos: 0,12 Depósito em dólares americanos: 0,00 Posição comprada (Long Swap) No dia seguinte, o cliente recebe 2,50 juros anuais de compra de 100 000 dólares australianos, que é 2500 AUD por ano ou 6,94 AUD (6,38 USD) por dia. Ao mesmo tempo, o empréstimo de dólares dos EUA (à taxa de câmbio atual de 100 000 AUD equivale a 92 000 USD) implica a obrigação do cliente de pagar 0,12 juros anuais, que é igual a 110,4 USD por ano ou 0,31 USD por dia. A compensação de responsabilidades mútuas leva a um ganho positivo para o cliente de 6,1 USD, ou se recalculado para Swap-points equivale a 0,61 (ponto da quarta casa decimal). Posição Curta (Short Swap) Ao abrir uma posição curta e rolar sobre, o cliente tem que pagar juros 2.70 anuais para o empréstimo de 100.000 dólares australianos, o que equivale a 2700 AUD por ano ou 7,5 AUD (6,9 USD) por dia. Ao mesmo tempo, a compra de dólares dos EUA (à taxa de câmbio atual 100 000 AUD equivale a 92 000 USD), o cliente não recebe uma recompensa, como a taxa atual USD Libid é muito perto de zero. A compensação de responsabilidades mútuas leva a uma perda negativa para o cliente de 6,9 USD, ou se recalculada para Swap-points, é igual a -0,69 (quarto ponto decimal). Na prática, muitas empresas, mesmo utilizando (mais favorável ao cliente) taxas de juros interbancárias overnight, muitas vezes se afastam dos seus valores originais adicionando seus próprios interesses, que às vezes até podem exceder as taxas interbancárias. Como resultado, as condições de Swap tornam-se muito piores para o cliente. Distorcendo a paridade real do mercado monetário. Não há dificuldade em encontrar empresas, oferecendo custos de rolagem muito menos favoráveis para todos os grupos de instrumentos de negociação, em comparação com as condições oferecidas pelos mercados da IFC. Voltando ao par de moedas AUDUSD, uma dessas empresas no mesmo dia de negociação definiu Swaps em 0,34 pontos para posições longas e -1,5 pontos para posições curtas. Comparando com o exemplo acima, é evidente que as condições para o cliente se tornam duas vezes piores. Se a posição permanece aberta por um período de tempo considerável, a diferença entre as condições de Swap torna-se extremamente evidente. Imagine que a posição é rolada mais de 30 vezes durante um mês. - Neste caso, o cliente dos Mercados IFC receberia um ganho total de 183 USD para uma posição longa (100 000 AUD) e uma dedução total de 207 USD para uma posição curta (sujeito às taxas de juro e à taxa de câmbio inalterada). - Se a mesma posição for rolada mais de 30 vezes nas condições menos favoráveis acima mencionadas, o montante total do ganho de uma posição longa seria de apenas 102 USD. Enquanto a dedução total de uma posição curta seria igual a 450 USD (sujeito às taxas de juro e taxa de câmbio inalterada). Descubra os benefícios da negociação de Forex CFD com IFC Markets IFCMARKETS. CORP. 2006-2016 A IFC Markets é uma das principais empresas de corretagem nos mercados financeiros internacionais que oferece serviços de negociação Forex online, bem como futuros CFDs de ações, commodities e índices. A empresa tem vindo a trabalhar desde 2006 servindo os seus clientes em 17 línguas de 60 países em todo o mundo, em plena conformidade com os padrões internacionais de serviços de corretagem. Aviso de risco Aviso: Forex e CFD negociação no mercado de balcão envolve risco significativo e as perdas podem exceder o seu investimento. IFC Markets não fornece serviços para os residentes dos Estados Unidos e do Japão. Como é o valor pip das cruzes calculadas Isto é bastante simples de fazer: obviamente, você sabe como calcular cruzes onde o USD é o denominador. 10 um pip por 100K onde 100K é o tamanho do lote. Calcular uma cruz onde o USD é o numerador é muito fácil também: pip valor (pip tamanho do lote) / taxa. Note que um pip normalmente vai ser 0,0001 ou 0,01 se você está negociando um cruzamento de JPY. O cálculo de uma cruz onde o USD não está no numerador ou o denominador é um pouco mais complicado, mas ainda bastante simples de fazer. Se a moeda do denominador tiver uma taxa de cruzamento de USD onde o USD é o DENOMINADOR (como o EUR / GBP onde a taxa de cruzamento de USD é a GBP / USD), então a fórmula é: pip value pip lot size É como explicado antes ea taxa cruzada é a taxa de cruzamento de USD como o GBP / USD) Então, se você tiver o EUR / GBP 0.68 eo GBP / USD 1.9700 então seu valor de pip 0.0001 100K 1.9700 19.70 Se a moeda do denominador tiver um USD Em que o USD é o NUMERADOR (como o GBP / JPY onde a taxa de cruzamento de USD é o GBP / USD), então o seu valor de pip é meramente para o valor de pip da taxa de cruzamento de USD. Assim, neste caso particular, o GBP / JPY pip taxa o USD / JPY pip taxa (que eu mostrei como calcular mais cedo). Coisas muito simples. Eu espero que isso ajude. O valor pip das cruzes muda ao longo do preço. Isso é inconveniente para mim para fazer a gestão de risco, ou seja, a decisão do tamanho do lote. Existe uma maneira de usar o Excel para calcular o valor de pip a qualquer momento Ou um link para verificá-lo Aprecie a sua ajuda. Eu coloquei isso em conjunto para MT4. Ele informa no canto superior esquerdo o valor do tick eo spread. O valor é baseado em um lote de tamanho completo. Basta mover o ponto decimal para contas mini / micro. Um agradecimento cordial a você, senhor. Este é um daqueles pequenos utilitários que não faz nenhuma mágica especial, mas é tremendamente valioso por sua pura utilidade. Eu sei, matematicamente, como calcular os valores pip, mas é sempre uma dor para fazê-lo. Assim, por falta de uma ferramenta melhor, eu costumo calcular o valor do pip como 1 / pip (em mini lotes), sabendo que esses valores são distorcidos um pouco em pares não baseados em USD (e às vezes enviesado maciçamente em pares exóticos como EURGBP). Eu baixei seu indicador incrivelmente útil e Im agora adicioná-lo a todos os meus modelos. Se a moeda do denominador tiver uma taxa cruzada de USD onde o USD for o NUMERADOR (como o GBP / JPY onde a taxa de cruzamento de USD é a GBP / USD), então o seu valor de pip é meramente para o valor de pip da taxa de cruzamento de USD. Assim, neste caso particular, o GBP / JPY pip taxa o USD / JPY pip taxa (que eu mostrei como calcular mais cedo). Coisas muito simples. Este é um tópico muito antigo, mas parece ser o único lugar na rede onde é explicado, tipo de, como calcular o tamanho da posição para AUDJPY. Ainda não consigo descobrir como organizar a fórmula no Excel. Existem dezenas de calculadoras on-line disponíveis, mas eu gosto de usar meu próprio material escrito no Excel. Assim, como um exemplo, o saldo é 10.000 USD. Alavancagem 1: 500, embora não seja necessário para o tamanho da posição, eu acredito. Risco 1. Parar a perda 50 pips. Taxa AUDJPY (não tenho certeza se é necessário) é 95.10. AUDUSD (não é certo que é necessário) é 0,745. Deve ser bastante simples, mas de alguma forma ainda está saltando minha mente. Eu acho que eu forneci todos os números, se mais alguma coisa é necessária, por favor, apenas fazê-lo, tudo que eu estou tentando fazer é entender o princípio. Novamente, eu sei que há toneladas de indicadores, scripts, etc, bem como recursos on-line para encontrá-lo disponível, mas estou tentando vir acima com a fórmula do Excel para resolver esse problema e não parece ser nada para mostrar especificamente o caso de AUDJPY Ou EURJPY etc Alguém pode ajudar por favor Esta é uma discussão muito antiga, mas parece ser o único lugar na rede onde é explicado, tipo de, como calcular o tamanho da posição para AUDJPY. Se você quiser fazer algo no excel, você pode querer usar esse código em seus cálculos. Você pode fazer isso automaticamente atualizando indo para mt4 / Ferramentas / Opções / Servidor e clique em Ativar DDE. Em seguida, instale o código em uma coluna no Excel e feche-o. Se o corretor usar prefixos ou sufixos, adicione-os ao nome. Em seguida, abra o mt4 e, em seguida, abra o excel e logo abaixo dos botões da ferramenta e logo acima da linha da função, você verá um aviso de segurança. Clique em Opções e ative. Agora você sempre terá o preço mais recente para ajudar com todos os seus cálculos. Negociação bem sucedida exige compromisso com o processo, não os pips. Sem problemas. Eu pensei que eu li que você sabia como usar o Excel, então você precisa deste número. Certo, então. Para determinar o preço por lote, eu uso: ROUNDDOWN (((C324D3241000) 4), 2) C é a fórmula que eu te dei. D é a margem de porcentagem necessária para abrir uma posição 4 é a minha perda de parada catastrófica 40 pips, 2 são meus decimais Então para encontrar o tamanho do lote, eu uso: REDONDO (((B324 / ((C324D3241000) 4)) / 100), 2) B é a sua conta. Isto é configurado em lotes micro, então apenas altere o 1000 ou 100 se você precisar também. O número 324 representa apenas 8 de dezembro. Por exemplo, a coluna A é a data 12/8/2016 A coluna B é o tamanho da conta 50.000 A coluna C é MT4BIDEURUSD A coluna D é a porcentagem da margem de 2 A coluna E é ROUNDDOWN (((B324 / ((C310D3241000) 4 )), 2) este é o número de lotes que você pode negociar Coluna F é ROUNDDOWN ((((C324D3241000) 4), 2) este é o custo de cada lote micro com stop loss incluído AAAAAAAA BBBBBB CCCC D EEEEE FFFF 12/8 / 2016 50.000 1.061 2 19.83 25.21 Você pode nomear as colunas AF o que quiser. Ignore como eu tinha que escrever essas coisas. Por alguma razão, o editor não me deixa fazer colunas. Eu não tenho uma chamada de margem, então se você fizer isso, então você precisará dividir a porcentagem de sua conta em seu cálculo, então você está apenas contando o dinheiro disponível para negociação. Negociação bem sucedida exige compromisso com o processo, não os pips.
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